Informe especial Artículo 37 de la Ley Nº 23.576

SEÑORES
PRESIDENTE Y DIRECTORES DE
(NOMBRE DE LA EMPRESA) S.A.
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CÓRDOBA

Con relación a vuestro pedido y con el objeto de su presentación ante la Comisión Nacional de Valores, emito el presente informe especial sobre el costo financiero estimado, referido a las Obligaciones Negociables emitidas por (Nombre de la empresa) S.A. por un importe total de (Pesos/Dólares Estadounidenses) __en letras__  ($/U$S __en números__)

ALCANCE DE LA TAREA REALIZADA:
La tarea se circunscribió a lo siguiente:

a) Cotejo de los costos generales de emisión por pesos __en letras__ ($ __en números__), con la información que surge de los registros contables de la sociedad emisora, de la cual se ha obtenido manifestación de la Gerencia por escrito, como respaldo de dicha información (se detalla en Anexo II, firmado a los fines de su identificación).

b) Cotejo de las condiciones y términos de emisión de las Obligaciones Negociables con el acta de (Directorio o Asamblea, según el órgano que haya fijado las condiciones particulares de la emisión) Nº__ de fecha __ de __ de ____ y Prospecto de Emisión, que se transcriben a continuación:

• Monto de Emisión: (Pesos/dólares estadounidenses) __en letras__ ($/U$S __en números__)
• Tasa de interés nominal anual: __en letras__ por ciento (__en números__ %).
• Plazo: en letras y en (números) meses a partir de finalizado el período de suscripción.
• Precio de suscripción: __en letras__ por ciento (__en números__%) de su valor nominal para el último día del período de suscripción.

c) Comprobación del cálculo por el cual se determina un costo financiero estimado del __en letras__ por ciento (__en números__%), computando la tasa interna de retorno que surge de la información del flujo de fondos expuesto como Anexo I, que se firma a los efectos de su presentación en el presente informe.

INFORME:
En base a la tarea descripta precedentemente, informo que el costo total estimado de la presente emisión de Obligaciones Negociables es de __en letras__ por ciento (__en números__%) anual, no resultando este costo desproporcionado con relación al prevaleciente en el mercado para riesgos y plazos similares considerando otras emisiones de obligaciones negociables, las que se detallan en el Anexo III, adjunto al presente informe, el cual se firma a los efectos de su identificación

Córdoba, __ de __ de ____

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Firma contador certificante

CERTIFICACIÓN CONSEJO PROFESIONAL CS. ECS.

ANEXO I

CÁLCULO DEL COSTO TOTAL ESTIMADO REALIZADO POR (NOMBRE DE LA EMPRESA) S.A.

Importe en Pesos

COSTO TOTAL ESTIMADO (T.I.R.) (*) ___%

(*) Nota: Para su cálculo se puede utilizar la función T.I.R. de Excel

ANEXO II

GASTOS ESTIMADOS INFORMADOS POR (NOMBRE DE LA EMPRESA) S.A. EN RELACIÓN A LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Importe en pesos

ANEXO III

DETALLE DE OTRAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES EMITIDAS Y CONSIDERADAS COMO REFERENCIA PARA MI INFORME DE FECHA __ DE __ DE _____

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Firma y sello contador certificante